Comment nous débloquons les opportunitésLes actifs de capital-investissement du marché intermédiaire sont différents.C'est également le cas des services de New 2ND Capital.
Fondée en 2016 par des vétérans du secteur des transactions secondaires et du capital-investissement, et avec aujourd’hui plus de 3 milliards de dollars de transactions conclues, New 2ND Capital est aujourd’hui l’un des spécialistes les plus expérimentés de l’industrie des transactions secondaires dirigées par des commandités dans les entreprises américaines de taille moyenne et de taille inférieure.
Nous apportons aux GP du capital-investissement ce dont ils ont besoin pour leurs actifs à forte conviction : de nouveaux capitaux pour développer l’entreprise et prolonger la propriété de biens souhaitables qu'ils pourraient être obligés de vendre, et une option de sortie pour les investisseurs existants qui souhaitent obtenir des liquidités.
Nous apportons aux GP du capital-investissement ce qu’ils veulent et ce dont ils ont besoin pour leurs actifs à forte conviction :
- De nouveaux capitaux pour développer l’entreprise et prolonger la propriété de biens souhaitables qu'ils pourraient autrement être obligés de vendre
- Une option de sortie pour les investisseurs existants qui souhaitent obtenir des liquidités
Qu’est-ce qui est différent ?
Les sociétés détenues par des fonds de capital-investissement sur le marché de petites et moyennes entreprises (PME) sont spéciales- et pas seulement en raison de leur taille. Il s'agit souvent d'entreprises qui conservent une partie de la simplicité des petites entreprises, mais dont les besoins plus complexes correspondent à ceux des grandes entreprises. Elles sont souvent à la croisée des chemins opérationnels qui peuvent couvrir le capital humain, la technologie, les produits et le marketing, avec de multiples alternatives pour la meilleure voie à suivre.
Dans le même temps, lors des dernières étapes de la vie d’un fonds de capital-investissement, les options pour les GP et les investisseurs peuvent sembler limitées, parfois trop limitées compte tenu des prochaines étapes que les sociétés de portefeuille pourraient affronter. Et même à mi-parcours de la vie d’un fonds, certaines circonstances peuvent amener les GP à ajouter du capital de croissance supplémentaire, à réaligner la durée ou à restructurer les incitations.
C'est dans ces contextes que New 2ND Capital excelle en aidant les GPs, les LPs et les sociétés de portefeuille en offrant de la liquidité aux parties prenantes qui le souhaitent et en aidant à réaligner la structure de propriété selon le souhait. Nos partenaires peuvent étendre, recapitaliser et trouver la meilleure voie à suivre. Avec New 2ND Capital, les options ne sont pas limitées.
Est-ce compliqué ?
Oui... et non.
Les transactions secondaires dirigées par des GP sont complexes à structurer car les parties prenantes ont des besoins, des perspectives, des droits, des responsabilités et des objectifs très variés. Il faut des connaissances spécialisées et de l'expérience pour calibrer la transaction de manière à prendre en compte tous ces intérêts et à le faire en temps voulu avec une garantie de clôture.
C’est pourquoi la plupart des acheteurs du marché secondaire se concentrent sur des transactions plus simples, dirigées par des LP, et participent généralement aux transactions dirigées par des GP uniquement en tant que membres d’un syndicat - ils n’ont pas développé l’expertise nécessaire pour structurer et exécuter des transactions de haute qualité, hautement ciblées, dirigées par des GP sur le marché intermédiaire.
En revanche, chez New 2ND Capital, nous considérons que le marché de petites et moyennes entreprises (PME) est notre point fort pour les entreprises secondaires dirigées par des commandités, car nous reconnaissons pleinement leur potentiel. Et nous avons conçu l’ensemble de notre entreprise autour de l’accès et de l’exécution efficaces et réussies de ces opportunités.
Ainsi, bien que les secondaires dirigées par des GP sur le marché intermédiaire soient complexes, en fin de compte, New 2ND Capital peut réduire cette complexité pour les GP et les LP, car nous nous spécialisons dans ce type de transactions grâce à une expertise approfondie et un processus dédié.
New 2ND CapitalSolutions personnalisées
- Fonds de continuation
- Scission
- Transactions secondaires directes
- Restructuration des fonds
- Récapitulatif des sponsors indépendants
- Co-investissement (portefeuille)
solutions personnalisées
Investissements en rachat et en capital de croissance
Valeur d'entreprise généralement De 25 à 750 millions de dollars
Idéalement, les sociétés de portefeuille qui sont
des leaders
régionaux ou en niche de marché
ou qui ont ce potentiel
EBITDA de 5 à 100 millions de dollars
Principaux secteurs considérés
Transactions avec des sociétés de capital-investissement, des sponsors indépendants, des institutions financières, des family offices, des endowments/